飞亚股份首次公开发行股票招股意向书摘要

  本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关这次发行的简要情况,并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所指定网站(。投入资金的人在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向书全文,并以其作为投资决定的依据。

  投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

  发行人董事会已批准招股意向书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股意向书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对这次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  在本招股意向书摘要中,除非文义另有所指,下列词语或简称具有如下含义：

  本公司、发行人、飞亚股份(相关行情个股论坛) 指安徽飞亚纺织发展股份有限公司 集团公司 指安徽飞亚纺织集团有限公司 纺织二厂 指原淮北第二纺织厂 金福公司 指安徽淮北金福纺织有限公司 保荐机构(承销总干事) 指华泰证券有限责任公司 申报会计师 指安徽华普会计师事务所 发行人律师 指国浩律师集团(上海)事务所 元 指人民币元 这次发行 指本公司本次发行面值为1元的4,000万元人民币普通股的行为 公司股东大会 指安徽飞亚纺织发展股份有限公司股东大会 公司董事会 指安徽飞亚纺织发展股份有限公司董事会 公司章程 指安徽飞亚纺织发展股份有限公司《公司章程》 省体改委 指安徽省经济体制改革委员会 WTO 指世界贸易组织 原棉 指从棉铃摘取的籽棉经过轧棉机加工去掉棉籽后留下的棉 纤维(又称“皮棉”) 纱支 目前所讲的纱支数大都是指“英制支数”,用英文字“S”表 示,指单位重量(一磅)的纱线在公定回潮率时的长度 为840 码的倍数。纱线越粗,“S”值就越小,纱线越细,则“S” 值越大。 精梳纱 指在纺纱工艺流程中加入“精梳”工序而纺制的纱线 普梳纱 指在纺纱工艺流程中没有“精梳”工序而纺制的纱线 纯棉纱 指由单一棉纤维制成的纱线 混纺纱 指由两种或两种以上的不同纤维按特殊的比例混合纺制的纱线 棉花年度 按照惯例,每年的9月1日到次年的9月1日为一个棉花年度, 如2003/2004棉花年度指2003年9月1日至2004年9月1日

  本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

  1、原材料供应及价格波动导致业绩进一步下降的风险

  本公司生产所用的主要的组成原材料为原棉、化纤等,原料成本占制造成本总额的70%左右。由于原棉产量和质量受天气等自然条件的影响较大,其市场行情报价有时会出现波动,本公司生产所耗用原棉平均价格2004年较2003年和2003年较2002年分别上升18.91%和42.13%,生产所耗用化纤平均价格2004年较2003年和2003年较2002年分别上升16.36%和18.01%。由于2003/2004棉花年度国内棉花市场行情报价的暴涨暴跌,使得公司2003年度和2004年度原料耗用成本较大幅度上升,2004年度较2003年度和2003年度较2002年度按上年度耗用原材料平均价格计算分别增加3,534.30万元和3,624.86万元(以上棉花价格均含税),由于生产所带来的成本的增加导致公司2004年盈利水平会降低,2004年公司产品平均毛利率和净利润较2003年分别下降3.13%和17.84%。

  国内棉纺织商品市场竞争激烈,特别是中低档产品已经出现供过于求的局面,而本公司产品95%左右在国内销售,虽然近年来本公司产品档次不断提升,但若不能加快技术升级以尽快完成产品结构的进一步调整,充分发挥现有的技术优势,加大企业产品直接出口的比例,企业的发展前景和盈利能力将受到一定影响。

  本次股票发行完成后本公司净资产规模将有较大幅度增加,在募集资金项目充分发挥效益之前,本公司净资产收益率将出现较大幅度下降,存在由于净资产收益率下降而削弱本公司在资本市场持续融资能力的风险。

  本次发行前大股东集团公司所持股份占本公司总股本的94.89%,本次发行完成后集团公司所持股份占本公司总股本的比例仍达到56.94%,处于绝对控股地位,集团公司如果利用其控股地位为自身谋取不正当利益,将会给其他中小股东带来一定的风险。

  2、根据公司2005年2月18日召开的2004年度股东大会决议,本公司2004年度实现净利润17,324,480.27元,分别按10%、5%计提法定盈余公积和法定公益金等后,向全体股东每股派发红利0.18元,共计派发现金股利10,800,000.00元,剩余未分配利润为38,695,700.21元。该等现金股利已于2005年3月10日前派发完毕。2004年末剩余未分配利润38,695,700.21元及本次发行前形成的未分配利润由股票发行后的新老股东共享。公司预计在发行上市当年(2005年)结束后六个月内将进行一次利润分配,具体分配方案届时经公司股东大会审议通过后执行。

  股票种类： 人民币普通股（A股） 每股面值： 1.00元 发行股数： 4,000万股，占发行后总股本的40.00% 每股发行价格： 将根据向询价对象询价结果确定 发行前每股净资产： 发行前每股净资产2.34元（按2004年12月31日经审计 后的股东权益扣除应付现金股利后的数据计算） 发行方式： 网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者按市值配售 相结合的方式。 发行对象： 询价对象和网上市值配售对象 本次发行股份的上市流通： 本次发行后将在深圳证券交易所挂牌交易 承销方式： 余额包销 发行费用概算： 2035—2130万元

  注册中、英文名称及缩写： 安徽飞亚纺织发展股份有限公司 Anhui Feiya Textile Development Co.,Ltd. 法定代表人： 张国龙 成立（工商注册）日期： 2000年10月31日 住所及邮政编码： 安徽省淮北市濉溪路庆相桥、235033 联系电线 传线 互联网网址： 电子信箱：

  2000年10月,经安徽省体改委(皖体改函［2000］79号)、安徽省人民政府(皖府股字［2000］第37号)批准,由安徽飞亚纺织集团有限公司作为主发起人,以其下属的全资企业淮北第二纺织厂生产经营性资产出资,联合淮北市国有资产运营有限公司、安徽省国有资产运营有限公司、上海东华大学科技园发展有限公司、淮北印染集团公司及上海市纺织科学研究院等其他五家发起人,共同发起设立本公司。公司于2000年10月31日登记注册,注册资本6000万元,主要经营纺织品、针织品、印染品、服装及其相关产品的制造与销售。

  注：本公司不存在境外法人持有股份、募集法人股、内部职工股等情况。

  2、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

  本公司的控股股东安徽飞亚纺织集团有限公司与发起人淮北市国有资产运营有限公司、淮北印染集团公司的实际控制人均为淮北市财政局,除此之外,股东间不存在关联关系。

  本公司的主营业务为纯棉纱线、混纺纱线、纯棉坯布、混纺坯布等的生产和销售。

  坯布主要有各类精梳及普梳宽幅、窄幅纯棉或混纺织物,纱线主要有各类高支、低支精梳及普梳纯棉纱或混纺纱。

  本公司生产的纱线主要作为生产针织或机织坯布的原材料,生产的坯布主要销售给印染企业制成服装面料及床上用品等。

  本公司国内销售主要采用直销方式,即公司市场销售部直接面对客户,外销绝大部分通过公司进出口部直接与外商进行交易,部分出口通过国内外贸公司进行。

  主要原材料有：原棉和化纤等。能源消耗主要是：电力、蒸汽、水等。

  以上原材料主要从安徽、河南、山东、新疆等国内市场采购,部分原材料从国外进口,电力、蒸汽、水从淮北市热电厂购买。

  纺织行业是传统产业,属劳动密集型行业,技术较为成熟,行业进入壁垒相对较低。长期以来,纺织行业重复建设严重,中低档产品生产能力相对过剩,截止2004年底,全国共有棉纺织加工企业(不含印染)5434家,其中90.08%为非国有企业,2004年行业平均销售收入6775万元,平均税前利润169万元,行业亏损面为20.68%,行业国内竞争激烈。同时,我国已加入WTO,随着国际市场一体化,我国的棉纺织企业还将逐步面临新的国际竞争。

  本公司主要经济指标在全国同行业中居于先进水平,为安徽省纺织业龙头企业,1998年-2003年,连续六年为中国棉纺织行业协会发布的全国棉纺织行业经济效益四项指标前50名排头兵企业,根据《中国税务》(2004年第9期)中“2003年度中国一百六十八行业纳税十强排行榜”统计,公司2003年度实际纳税在棉、化纤纺织加工业中排名全国第六名。

  五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

  飞亚股份(相关行情个股论坛)目前生产所用的土地共计182,853.81平方米,均为向集团公司租赁取得。本公司已与集团公司签订了《土地使用权租赁合同》,使用期限从2001年1月1日起,至2021年1月1日止,租赁期满后双方续签合同。

  本公司与控股股东集团公司及其控股企业不存在从事相同、相似业务情况,不存在同业竞争关系。本公司不存在利用募集资金收购实际控制人资产以避免同业竞争的情况。

  为避免同业竞争,本公司控股股东集团公司已出具《不竞争承诺函》。

  2、发行人律师、主承销商对发行人是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性意见

  发行人律师意见：经核查,未发现发行人与关联方之间存在同业竞争的情形。本所律师经审核后认为,发行人控股股东和实际控制人已采取有效措施避免同业竞争。

  发行人保荐机构(主承销商)意见：经过辅导和规范,发行人与其控股股东集团公司及集团公司控股子公司等关联方之间不存在同业竞争关系,发行人控股股东已采取有效的有关规避同业竞争的措施。为避免同业竞争,发行人控股股东集团公司已出具《不竞争承诺函》。发行人已就同业竞争情况及其控股股东为避免同业竞争所采取措施及承诺进行了充分披露,无重大遗漏或重大隐瞒。

  本公司销售少量坯布给淮北印染集团公司之控股子公司淮北长华印染公司和联营企业淮北印染有限责任公司,产品价格参照市场价格确定。

  本公司生产用化纤不足部分从上海金徽国际贸易有限公司购买,其采购价格参照市场价格确定。

  2001年9月,本公司用现金1,700万元购买了集团公司对金福公司75%的股权及相关权益,使金福公司成为本公司持有75%股权的控股子公司。

  本公司分别与集团公司、淮北飞亚餐饮有限责任公司、淮北飞亚物业有限责任公司和淮北飞亚汽运有限公司签订了服务协议,由其分别提供安全保卫、职工再教育培训、餐饮、物业和运输等综合服务,年服务费用分别为90万元、24.96万元、60万元和30万元,协议有效期分别为三年、二年、二年和二年。

  2001年1月1日,本公司与集团公司签订《土地使用权租赁合同》,租赁由集团公司出让取得土地使用权的工业生产用地共182,853.81平方米,期限20年,年租金60万元,并按期付清。

  2000年11月1日,本公司与金福公司签署《房屋租赁合同》,将位于老濉河北新厂区内共计10,000平方米生产楼厂房租赁给金福公司使用,年租金合计120万元,租赁期限5年。

  集团公司以价值683万元的房产、价值4,285万元的土地使用权,和本公司价值9,045万元(账面净值为4,261万元)的房产为本公司向中国工商银行淮北分行抵押借款。截止到2004年12月31日,由于该抵押,本公司获取长期借款7,000万元。

  本公司与淮北市商业银行发生存、贷款业务,其存、贷款利率均按同期银行存、贷款利率执行。

  本次募股资金主要用于国家重点技改项目及其配套技改项目,其运用不涉及关联交易。

  2004年、2003年和2002年本公司向关联方采购的原材料分别占当期原材料采购成本的0.62%、1.47%和0.70%,向关联方销售产品分别占当期销售收入的2.96%、2.48%和1.58%,关联交易额小,对公司生产经营无重大影响。

  发行人律师认为上述关联交易价格公允,不存在损害发行人及其他股东利益的情况。在发行人董事会和股东大会对该等关联交易进行表决时,关联董事和关联股东均予以回避,放弃了表决权。发行人及有关方面对关联交易已采取必要措施对其他股东的利益进行保护,不存在损害发行人及其他股东利益的情况。

  主承销商认为交易价格按照市场价格或公平价格确定,交易公允,不存在损害公司和其他股东利益的情况。

  申报注册会计师认为上述重大关联交易符合有关合同的规定,交易真实、有效。

  姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 简要简历 兼职情况 2004年年薪 持有本公司股份数量 与公司的其它利益关系 张国龙 董事长 男 56 2003.10.31－2006.10.31 1999年11月－2000年10月任安徽省淮北第二纺织厂厂长 集团公司董事 10万元 无 无 李安坤 董事 男 55 2003.10.31－2006.10.31 曾任淮北印染厂副厂长、工会主席等职 集团公司董事长、总经理 － 无 无 孙松林 董事、总经理 男 39 2003.10.31－2006.10.31 曾任车间副主任、厂长助理等职 － 6.5万元 无 无 潘建芬 董事、副总经理 女 54 2003.10.31－2006.10.31 历任安徽省淮北第二纺织厂车间副主任、主任、副厂长等职 － 4.5万元 无 无 刘更 董事 男 38 2003.10.31－2006.10.31 曾在东华大学任教和国家产学研办公室工作 上海东华大学科技园发展有限公司总经理兼东华产业集团党总支副书记 － 无 无 马黎 董事 男 43 2003.10.31－2006.10.31 曾在淮北市财政局企财科、工交科工作 淮北市国有资产运营有限公司经理 － 无 无 刘心报 独立董事 男 41 2003.10.31－2006.10.31 一直从事管理科学与工程、企业管理的教学与研究工作 合肥工业大学管理学院副院长、教授 － 无 无 何晖 独立董事 女 37 2003.10.31－2006.10.31 曾在安徽省装饰工程公司财务科、合肥会计师事务所任职 华证会计师事务所出资人 － 无 无 鲍金桥 独立董事 男 40 2003.10.31－2006.10.31 曾在安徽省社会科学院研究所从事民商法学理论研究工作 安徽承义律师事务所任律师 － 无 无 侯金花 监事会召集人 女 63 2003.10.31－2006.10.31 曾在第一机械工业部第一机电安装公司工作 集团公司总经理助理 － 无 无 张海友 监事 男 42 2003.10.31－2006.10.31 曾在安徽省财政厅工交处工作 安徽省国有资产运营有限公司投资部经理、总经理助理职务 － 无 无 赵玉萍 监事 女 42 2003.10.31－2006.10.31 曾获得全国劳动模范、安徽省劳动模范、三八红旗手、淮北市十佳杰出青年等荣誉称号 － 1.4万 无 无 孙辉 副总经理 男 40 2003.10.31－2006.10.31 历任淮北第二纺织厂技术员、工程师、车间副主任 － 4.5万元 无 无 林伟 财务总监 男 42 2003.10.31－2006.10.31 主持财务工作多年 － 2.5万元 无 无 徐林学 董事会秘书 男 44 2003.10.31－2006.10.31 历任本公司办公室副主任、主任职务 － 2.5万元 无 无

  八、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况

  发行人的控股股东---集团公司为国有独资有限责任公司,成立于1997年12月31日,注册资本11,000万元,注册地址：淮北市濉溪路庆相桥。主营业务为对纺织企业国有资产运营及管理、信息咨询、代理服务等。

  目前,集团公司持有本公司的股票不存在质押或其他有争议的情况。

  本公司控股股东集团公司的实际控制人为淮北市财政局,该局为政府管理国有资产的部门。

  以下引用的财务数据,非经特别说明,均摘自经安徽华普会计师事务所审计的标准无保留意见审计报告(华普审字［2005］第0027号),并以本公司的合并报表口径为准。本章的财务会计数据及有关的分析说明反映了本公司经审计的会计报表及有关附注的重要内容。

  (三)管理层对公司近三年财务状况和经营成果的讨论与分析

  公司管理层对公司报告期内的财务状况进行认真分析后认为：公司的财务状况良好,经营业绩稳定,并且公司具有良好的发展前景。

  本公司流动资产结构良好,可变现性强；固定资产和无形资产均为本公司所拥有并已取得有关权属证明,为本公司正常生产经营所必需,不存在重大不良资产。

  本公司2004年12月31日资产负债率(母公司报表数)为67.48%,资产负债率较2003年和2002年有所上升,主要是由于2004年度公司实施国债项目---高档面料替代进口技改项目长期贴息贷款有大幅增加所致,长期借款2004年12月31日比2003年末增加80.37%。

  本公司的股权结构较为集中,在社会公众股公开发行前,集团公司的持股比例为94.89%,发行后将降低为56.94%,仍处于绝对控股地位。为保护其它股东利益,《公司章程》详细规定了关联交易的回避表决制度,同时,集团公司承诺将不直接或间接参与进行与本公司生产经营相竞争的业务和经营活动。

  本公司2004年度经营活动产生的现金流量净额为83,446,682.87元,完成主营业务收入为416,170,264.60元,销售商品、提供劳务收到的现金为490,498,640.53元,充足的现金流和较强的流动资产变现能力保证了本公司的偿债能力,根据以往三年及目前本公司的业务经营与现金流量情况,公司能按时清偿到期债务。2004年度投资活动产生的现金流量净额为-80,403,785.14元,主要是因为公司实施技改项目投资较大,公司生产规模稳步扩张。

  本公司及其前身纺织二厂自1986年开始连续盈利,盈利能力在同行业中处于前列。特别是2004年度,由于受棉花价格暴涨暴跌的影响,国内棉纺织行业整体效益有较大下滑,本公司通过加快技术改造步伐、加大产品结构调整力度、加强管理、积极开拓新市场等积极措施,使公司仍然实现净利润1,732.45万元,加权平均净资产收益率达到12.16%,显示了公司较强的盈利能力。

  在继续积极拓展市场、加快技术改造及按照市场需求导向及时开发生产棉纺织新产品的基础上,本公司的盈利能力将持续增长,特别是公司国家重点技改项目-高档面料替代进口项目和其他技改项目的实施,公司的装备水平、生产能力和产品档次将有较大提升。

  本公司的财务优势主要有：本公司流动资产质量优良,应收帐款及存货周转率高,不存在重大呆坏帐及其它资产减值,生产经营活动的现金流状况正常,为公司持续经营提供了切实保障；公司主营业务突出,管理水平佳,产品的市场认同度高,经济效益好。

  虽然本公司拥有上述主要财务优势,但从本公司过往三年及目前的业务经营与现金流量看,本公司业务发展所需资金几乎全部通过自有流动资金和银行贷款解决。在棉纺织行业面临较大技术改造压力的情况下,现有的融资渠道已无法满足本公司进一步扩大生产规模的需要。

  (四)股利分配政策和历年分配情况以及发行后股利分配政策、发行前滚存利润的分配政策

  本公司股票全部为普通股,股利分配将遵循“同股同利”的原则,按股东持有的股份数额,以现金股利、股票股利或其他合法的方式进行分配。

  2002年度利润分配情况：向全体股东每股派发红利0.20元,共计派发现金股利12,000,000.00元。2003年度利润分配情况：本年度未进行利润分配。2004年度利润分配情况：向全体股东每股派发红利0.18元,共计应付现金股利10,800,000.00元。

  本公司股票首次公开发行上市后,公司仍将以企业长远稳定发展为核心,追求股东价值最大化,并以实际行动回报新老投资者。在条件允许的情况下,公司将尽量加大现金股利的分配比例。

  2004年末剩余未分配利润38,695,700.21元及本次发行前形成的未分配利润由股票发行后的新老股东共享。

  (五)发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业基本情况

  本公司本次发行前有一家控股子公司---安徽淮北金福纺织有限公司。该公司于1997年8月4日成立,注册资本200万美元,法定代表人赵辉世,公司主要生产纯棉精梳纱及针织用纱。本公司持有其75%的股权。

  项目名称 项目基本情况 项目发展前景 投资额（万元） 其中种用本次募股资金 （万元） 第一年 第二年 合计 高档面料替代 该项目被列入“国家替代进口工程”， 本项目的主导产品在国内市场尚处于增长期， 19548 5898 - 5898 进口技改项目 项目建成投产后，将形成年产高档优质 需求量正在不断提高。项目建成投产后，年 棉纱10000 吨及提花、弹力等高档服装 新增销售收入32812 万元，利润总额7758 万 面料2000 万米的能力，其中规格为19.5 元，税金2848 万元。内部收益率税后约为 tex和29tex的气流纺纱，产量较大，以 30.38%，税前40.80%；投资回收期为税后4.85 出口创汇为主。 年，税前4.05年。项目经济效益好，投资回收 期短，产品的市场前景广阔。 自动络筒机提 本项目实施后每年可以增加无结纱线 117 3057 高无结纱比例 吨，使公司无结纱的比例进一步上升。 资回收期税前3.76 年，税后4.66年。 技改项目 剑杆织机技术 本项目从调整产品结构入手，提高无梭织 项目内部收益率税前333.51%，税后23.26%投资 3802 2970 832 3802 改造项目 机的比重，开发能适应各种纤维的有服装 回收期税前4.03年，税后5.06年。 面料，品种范围广，符合国家技改政策。 高档提花面料 本项目的实施，可以使公司生产国内外市 项目内部收益率税前23.45%，税后16.08%；投资 4342 2962 1380 4342 技改项目 场紧缺的高档提花装饰面料，提高产品档 加收期税前5.18年，税后6.49年。 次和附加值，增强企业的国内外市场之间的竞争 力。 纱线烧毛丝光 本项目拟开发生产精梳纯棉中高支烧毛、 项目内部收益率税前36.71%，税后25.52%；投资 3711 2932 779 3711 技改项目 丝光纱线系列产品，项目建成投产后将形 回收期税前3.79年，税后4.77年。 成年产高档烧毛丝光纱线吨的生产规 模，其中代表性产品精梳纯棉JC40S丝光纱 600吨、精梳纯棉JC60S/2丝光纱350吨、精 梳纯棉JC80S/2丝光纱50吨。 合计 34460 17702 3180 20810

  本次募集资金投资项目中,截至2004年12月31日,高档面料替代进口技改项目和自动络筒机提高无结头纱比例技改项目已分别投资16,209.54万元和1672万元,相继引进喷气织机、空压机、自动络筒机、整经机、细纱机等关键设备,其中大部分为进口设备,采用的技术装备水平处于国内外先进水平。

  上述工程投资有部分利用国债贴息贷款,其余部分主要通过银行贷款筹措资金,募集资金到位后,本公司将安排部分资金归还项目投入的银行贷款,剩余资金将投入募集资金项目。

  本公司主要业务为纯棉纱线、混纺纱线、纯棉坯布和混纺坯布等产品的生产与销售。公司主营业务收入占总收入的比例达到90%,主营业务突出,产品结构集中,一旦主营产品的生产和销售有较动,经营风险难以分散,经营业绩可能受到影响。

  1、债务结构不合理及资产负债率较高的风险及对策

  2004年12月31日,本公司流动负债合计197,184,882.03元,占负债总额的62.26%,流动负债比例较高,流动比率、速动比率分别为0.91及0.46,公司短期偿债压力较大。同时,随着公司高档面料替代进口技术改造国债贴息项目的继续实施,公司银行贷款额度逐步增加,资产负债率亦有所提高,截止到2004年12月31日,本公司的资产负债率为67.48%(母公司报表数),存在资产负债率较高的风险。

  目前,棉纺织行业的市场竞争程度日益激烈,原材料及产成品市场价格有一定的波动,为了增加产品销售收入、进一步扩大市场占有率及尽可能地降低价格波动对公司盈利的影响,公司会存在一定的存货和应收帐款。2004年12月31日公司应收帐款、存货分别为9,769,780.03元和89,046,190.78元,公司存在应收帐款发生坏帐和存货跌价的风险。

  棉纺织行业是我国的支柱行业,在我国国民经济和出口贸易中占有重要地位。但长期以来,国内棉纺织加工能力总量偏大,技术、装备水平相对落后,产品结构不尽合理,制约了本行业的发展。

  在新的发展阶段,我国棉纺织行业将面临着提高产品加工深度和附加值、加速产品结构升级换代及实现技术创新的任务,本公司的经营状况无可避免将受到相应的影响,存在一定的行业风险。

  公司目前享有“技术改造国产设备投资抵免企业所得税”和国债技改项目享受贴息的优惠政策,发行人控股子公司金福公司系皖港合资企业,2000年至2002年享受企业所得税税率减半的优惠政策,所得税税率为15%。2003年执行所得税税率为30%,免征3%的地方所得税。

  如果以上财税优惠政策发生变动,将会给公司的盈利能力和财务状况造成一定影响。

  公司在纱、坯布的生产过程中,会有一定程度的噪声、棉尘污染,如不能很好地解决,公司的生产经营和可持续发展可能会受到一定的制约。随着公司生产规模的进一步扩大及全社会环保意识的不断加强,对环保的要求将会进一步提高,公司对环保的投入亦将逐年增加,因而会对公司的盈利水平带来一定程度的影响。

  近年来,公司通过一系列技术改造项目的实施,技术装备和工艺水平有了较大幅度的提高,主营产品技术含量及附加值不断的提高,但与国内外先进技术水平相比仍有一定差距,公司能否顺应市场的变化,及时更新技术、引进具有国际先进水平的关键设备,将直接影响到自身的市场竞争地位和发展态势。

  名称 住所 联系电话 传真 经办人或联系人姓名 发行人：安徽飞亚纺织发展股份有限公司 安徽省淮北市濉溪路庆相桥 0561－3011923 0561－3011261 徐林学 保荐机构（承销总干事）：华泰证券有限责任公司 南京市中山东路90号 021－68419797 021－68816999 项目主办人：余庆生 保荐代表人：胡旭、安雪梅 律师事务所：国浩律师集团（上海）事务所 上海市南京西路580号南证大厦31层 刘维 会计师事务所：安徽华普会计师事务所 安徽省合肥市荣事达大道100号 李友菊、张婕 资产评估机构：安徽国信资产评估有限责任公司 安徽省合肥市文采大厦7楼 杨明开、周文 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 深圳市深南路1093号中信大厦18楼 收款银行：中国银行江苏省分行营业部 南京市中山南路148号中行大厦 025—84207888 025—84218187 吴建设 申请上市的证券交易所：深圳证券交易所 深圳市深南东路5045号

  刊登招股意向书 2005年3月25日 预路演 2005年3月28日至2005年4月1日 刊登《初步询价结果公告》 2005年4月5日 刊登《网下累计投标询价和股票发行配售公告》 2005年4月5日 刊登《网下定价及配售结果公告》 2005年4月8日 刊登《向二级市场投资者定价配售发行公告》 2005年4月8日 市值配售申购 2005年4月12日 市值配售缴款 2005年4月15日 验资划款 2005年4月18日

  1、招股意向书全文、备查文件和附件可以到发行人和承销总干事住所查阅。

  2、招股意向书全文及附录可以通过深圳证券交易所指定网站查阅。